Tutti possono fare trading: il memorabile esperimento di Turtle Trading.

Nel 1982 due noti esperti, Richard Dennis e William Eckhardt, condussero un esperimento che dimostrava che si poteva insegnare a chiunque a fare trading.

Dennis è considerato uno dei massimi esperti di finanza della storia. Entrò nel trading con soli 5000 dollari e li trasformò in una fortuna di 10 milioni. Discuteva spesso con William Eckhardt sulle cause del suo successo. Dennis credeva fermamente che si potesse insegnare a chiunque a fare trading sui futures, mentre Eckhardt riteneva che il suo avversario avesse un dono speciale che gli permetteva di trarre profitto dalle operazioni.

L’essenza dell’esperimento Turtle

Dennis individuava un gruppo di principianti e insegnava loro i suoi principi e approcci. Poi proponeva di fare trading con soldi veri. L’esperto era così sicuro del suo approccio che era pronto a prestare ai principianti il suo denaro. La formazione durava due settimane e poteva essere ripetuta. Dennis chiamava i suoi studenti “tartarughe”, considerando che i trader potevano essere cresciuti in modo rapido ed efficiente come le tartarughe negli allevamenti.

L’esperto pubblicò un annuncio sul Wall Street Journal e ricevette migliaia di richieste da parte di persone che desideravano ottenere conoscenze e preziose esperienze dal rinomato maestro. L’esperto scelse solo 14 studenti utilizzando la domanda “sì o no” come la seguente:

Non è utile osservare tutte le quotazioni dei mercati in cui si opera.
Se si hanno 10.000 dollari da investire, si dovrebbero rischiare 2.500 dollari per ogni transazione.
È bene seguire le opinioni degli altri sul mercato.

L’esperto ha insegnato ai suoi studenti a mettere in pratica la strategia di seguire la tendenza. Dennis si è attenuto al principio “il trend è tuo amico”. Ha insegnato al suo gruppo a comprare i futures che rompono al rialzo i range di trading e a vendere allo scoperto i breakout al ribasso. I parametri esatti a cui il trader prestava particolare attenzione sono stati tenuti segreti e protetti da copyright. L’esperto guardava sempre al comportamento dei prezzi piuttosto che ascoltare le notizie dei media nelle decisioni di investimento.

Aveva sempre una certa flessibilità nei parametri, considerando ciò che avrebbe funzionato meglio nel mercato attuale.
L’esperto di mercato pianificava sempre l’uscita come aveva pianificato l’entrata.
Ha insegnato agli studenti a calcolare sempre la volatilità per ottimizzare la dimensione della posizione e ha fatto lo stesso.
Desideroso di ottenere un rendimento significativo, l’esperto ha insegnato agli studenti ad essere pronti ad affrontare grandi ribassi.
1

I risultati dell’esperimento

Secondo la testimonianza di Russell Sands, un ex-tartaruga, due gruppi formati da Dennis hanno guadagnato complessivamente più di 175 milioni di dollari in soli cinque anni. L’esperto ha dimostrato che è possibile insegnare ai principianti a fare trading con successo. Sands sostiene che l’approccio di Dennis funziona ancora e garantisce alti profitti entro il primo anno.

Anche oggi puoi applicare le regole generali di Dennis per dare forma alla tua strategia e moltiplicare i tuoi guadagni. L’idea generale è quella di acquistare i breaksout e chiudere l’operazione quando i prezzi iniziano a consolidarsi o a invertirsi. Le operazioni short devono essere effettuate secondo gli stessi principi di questo sistema, perché il mercato è caratterizzato da trend rialzisti e ribassisti. Mentre per il segnale di entrata è possibile utilizzare qualsiasi time frame, il segnale di uscita deve essere significativamente più breve per massimizzare i profitti.

Ci sono dei rischi?

Non c’è da stupirsi che il maestro abbia avvertito sui prelievi. Non c’è da stupirsi che il docente abbia messo in guardia dai cali di prezzo. Questi devono essere previsti con qualsiasi strategia di mercato finanziario, ma quando applichi il trend following, devi aspettarti cali di prezzo particolarmente elevati.