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Zu lesende Bücher
Erinnerungen eines Aktienhändlers
von Edwin LefèvreObwohl diese Ausgabe vor einem Jahrhundert geschrieben wurde, gilt sie als eines der unterhaltsamsten und empfehlenswertesten Bücher über Handel und Investitionen. Die darin enthaltenen Überlegungen zur Psychologie der Anleger und zum Markt-Timing sind auch heute noch von Interesse. Dieses Buch kann jedem angehenden Trader mehr über Märkte und Menschen beibringen als jahrelange Erfahrung.
Der intelligente Investor
von Benjamin GrahamBenjamin Graham, der Autor des Buches, gilt als einer der bedeutendsten Anlageberater des zwanzigsten Jahrhunderts. Er stellt seine Philosophie des “Value Investing” vor, die Investoren vor typischen strategischen Fehlern bewahrt. Der Autor lehrt die Händler auch, langfristige Strategien zu entwickeln. Der im Buch beschriebene Ansatz hat sich über die Jahre der Marktentwicklung bewährt.
Market Wizards
von Jack SchwagerDas Buch enthält Interviews mit den weltbesten Händlern, die ihre Geheimnisse des phänomenalen Erfolgs teilen. Dutzende von Experten aus den meisten Finanzmärkten teilen Erfolgsformeln mit Konstanten wie einer soliden Methodik, der richtigen psychologischen Einstellung und einer strategischen Planung. Der Hauptwert des Buches besteht darin, dass der Autor die Antworten der Experten in eine Reihe von Leitprinzipien für neue Händler destilliert, um den beispiellosen Erfolg der Meister zu wiederholen.
Der disziplinierte Trader
von Mark DouglasDies ist eines der ersten Bücher, das sich mit dem grundlegenden Problem der Bedeutung von erfolgreichem und strategischem Denken befasst. “The Disciplined Trader” gilt heute als ein Klassiker der Branche. Der Autor erforscht die Ursachen, warum manche Marktteilnehmer ihren Erfolg nicht halten können. success. Das Buch bietet auch eine praktische Schritt-für-Schritt-Anleitung zur Änderung der einschränkenden Denkweise. Das Buch führt zu dem Verständnis, dass diese Gedanken zu Misserfolgen im Handel führen können.
Trader Vic II: Grundsätze professioneller Spekulation
von Victor SperandeoVictor Sperandeo gilt als einer der prominentesten Finanzmeister.. Jeder Händler und Investor wird von der Lektüre seines Buches profitieren, das bemerkenswerte Methoden, Strategien und Formeln enthält. Das Buch bietet eine andere Perspektive auf die Handelsanalyse und konzentriert sich nicht auf branchen- oder marktspezifische Messgrößen, sondern auf die allgemeinen Trends in der Wirtschaft. Der Experte beweist, dass ein solcher Ansatz die Händler in die Lage versetzt, bedeutende Marktveränderungen und bestimmte Sektoren, die florieren werden, vorherzusagen.
The Big Short
von Michael LewisDieses Buch ist eines der besten Werke des führenden Finanzjournalisten Michael Lewis. Der Autor erzählt die Geschichte der größten Immobilienblase der Geschichte. Die Hauptakteure des Buches haben gegen den Markt für Subprime-Hypotheken gewettet und es geschafft, von der Krise 2007-2008 zu profitieren. Führende Handelsexperten empfehlen das Buch als Leitfaden für die Erkennung einiger Anzeichen von übermäßiger Gier und des Szenarios, das im Allgemeinen folgt. Michael Lewis versteht es hervorragend, komplexe Finanzmärkte auch Menschen zu erklären, die keine Ahnung von der Finanzbranche haben.
Technical Analysis Of The Financial Markets
von John J. MurphyDas Buch gilt als die Bibel der Trader. Es wurde von einem ehemaligen Leiter der technischen Analyse bei Merrill Lynch geschrieben. Es deckt fast alle Aspekte des Handels ab, von der grundlegenden Terminologie und Konzepten bis hin zu komplexen Indikatoren. Das Buch enthält mehr als 400 Diagramme, um die technische Analyse zu lehren. Es wurde in verschiedenen Forschungspapieren der Federal Reserve zitiert und von der Market Technicians Association in der Ausbildung verwendet. Diese überarbeitete Ausgabe deckt alle Anlageklassen ab und ist damit eine wertvolle Ressource für Experten, die auf verschiedenen Märkten tätig sind. arket Technicians Association.
Das Vokabular eines angehenden Händlers
- Ein Angel-Investor (Privatinvestor, Seed-Investor oder Angel Funder) ist eine vermögende Person, die kleine Start-ups oder Unternehmer finanziell unterstützt, in der Regel im Austausch gegen eine Beteiligung an dem Unternehmen.
- Die Schlichtung ist ein Mechanismus zur Lösung von Konflikten zwischen Brokern und Anlegern oder zwischen Händlern.
- Ein Vermögenswert ist eine Ressource, die sich im Besitz oder unter der Kontrolle einer Person (Einzelperson, Organisation oder Land) befindet und von der man erwartet, dass sie in Zukunft einen Nutzen bringen wird.
- Die Bilanz ist ein Finanzausweis, der die Vermögenswerte, die Verbindlichkeiten und das Eigenkapital der Aktionäre des Unternehmens zu einem bestimmten Zeitpunkt zusammenfasst.
- Der Baskethandel ist ein Ansatz von Investmentgesellschaften und großen institutionellen Händlern, die den gleichzeitigen Kauf und Verkauf von Wertpapieren vorschlagen.
- Ein Bärenmarkt ist ein Marktzustand, in dem die Wertpapierkurse um 20 % oder mehr gegenüber den aktuellen Höchstständen fallen. Er ist durch allgemeinen Pessimismus und eine negative Stimmung der Anleger gekennzeichnet.
- Ein Broker ist eine Person oder ein Unternehmen, das als Vermittler zwischen einem Anleger und einer Wertpapierbörse fungiert.
- Ein Bullenmarkt ist ein Marktzustand, in dem der Preis eines Vermögenswerts oder Wertpapiers gestiegen ist oder voraussichtlich steigen wird.
- Eine Call-Option ist ein Finanzderivat, das es dem Inhaber ermöglicht, ein bestimmtes Wertpapier zu einem bestimmten Preis innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu kaufen.
- Die Kapitalstruktur ist eine spezifische Kombination von Fremd- und Eigenkapital, die von Unternehmen zur Finanzierung ihrer Geschäftstätigkeit auf dem Markt und ihres Wachstums verwendet wird.
- Eine Ware ist ein Handelsgut, das einen bestimmten Wert hat und mit anderen Waren der gleichen Art austauschbar ist.
- Day Trading ist eine Strategie des aktiven Kaufs und Verkaufs von Wertpapieren, bei der versucht wird, an kurzfristigen Kursänderungen zu verdienen.
- Ein Derivat ist ein Vertrag, dessen Preis von den zugrunde liegenden Vermögenswerten abhängt.
- Die Diversifizierung ist eine Strategie des Risikomanagements, die eine breite Palette von Anlagen im Portfolio eines Händlers empfiehlt.
- Der Gewinn pro Aktie (EPS) ist eine Kennzahl,die den Unternehmenswert eines Unternehmens schätzt. Er gibt an, wie viel Geld das Unternehmen mit jeder Aktie verdient.
- Ein ETF oder börsengehandelter Fonds (Exchange Traded Fund) ist eine Art von gepooltem Investmentpapier, das wie ein Investmentfonds funktioniert.
- Das Eigenkapital ist der Betrag, den die Aktionäre erhalten, wenn alle Vermögenswerte liquidiert und die gesamten Schulden des Unternehmens getilgt sind.
- Fiat-Geld ist eine Währung, die von einer Regierung ausgegeben wird. Es ist nicht durch ein physisches Gut wie Edelmetalle gedeckt, sondern durch die Regierung, die es ausgegeben hat.
- Finanzmarkt ist ein weit gefasster Begriff für einen Ort, an dem verschiedene Vermögenswerte gehandelt werden. Er umfasst die Märkte für Aktien, Anleihen, Devisen und Derivate.
- Futures sind derivative Finanzkontrakte, die die Parteien verpflichten, einen Vermögenswert zu einem im Voraus festgelegten Preis oder Termin zu handeln.
- Eine Kurslücke ist ein Zeitraum im Chart eines Wertpapiers, in dem der Kurs gegenüber dem Schlusskurs des Vortages steigt oder fällt, ohne dass ein Handel stattfindet. Gaps treten häufig auf, wenn sich die Fundamentaldaten des Marktes aufgrund von Nachrichten während der Stunden ändern, in denen die Märkte in der Regel geschlossen sind, z. B.
- Die graue Liste ist die Liste der Wertpapiere, die von der Risikoarbitrageabteilung einer Investmentbank nicht gehandelt werden dürfen. Die Wertpapiere sind nicht unbedingt riskant, aber dennoch eingeschränkt.
- Gun Jumping ist eine Strategie von Finanzexperten, um Informationen, die noch nicht offiziell bekannt sind, für ihre Entscheidungen zu nutzen.
- Ein Hedgefonds ist eine Kommanditgesellschaft mehrerer Unternehmen oder Investoren, deren Geld von professionellen Managern verwaltet wird, die verschiedene Strategien anwenden, um überdurchschnittliche Anlagerenditen zu erzielen.
- High Close ist eine Handelsstrategie, bei der in den letzten Minuten vor Börsenschluss kleine Abschlüsse zu einem hohen Preis vorgeschlagen werden, um den Eindruck zu erwecken, dass die Aktie gut gelaufen ist.
- Der High-Low-Index ist ein Index, der Aktien, die ihren 52-Wochen-Höchststand erreichen, mit Aktien vergleicht, die ihren 52-Wochen-Tiefststand erreichen.
- Ein Anleger ist eine Einzelperson oder eine Organisation (z. B. ein Unternehmen oder ein Investmentfonds), die Kapital in der Erwartung einsetzt, finanzielle Erträge und Gewinne zu erzielen.
- Der Börsengang (Initial Public Offering, IPO) ist ein Prozess, bei dem Aktien eines privaten Unternehmens zum ersten Mal der Öffentlichkeit angeboten werden.
- Ein inverser ETF ist ein börsengehandelter Fonds (ETF), der durch den Einsatz verschiedener Derivate konstruiert wird, um von einem Rückgang des Wertes einer zugrunde liegenden Benchmark zu profitieren.
- Der Januar-Effekt ist ein wahrgenommener saisonaler Anstieg der Aktienkurse im ersten Monat des Jahres.
- Die J-Kurve ist eine Wirtschaftstheorie, die besagt, dass sich das Handelsbilanzdefizit eines Landes unter bestimmten Bedingungen nach der Abwertung seiner Währung verschlechtert.
- Ein Journal ist eine detaillierte Aufzeichnung aller Finanztransaktionen eines Unternehmens, die für die spätere Abstimmung der Konten und die Übertragung von Informationen in andere offizielle Buchhaltungsunterlagen, wie z. B.
- das Hauptbuch, verwendet wird.des Portfolios gegenüber einer Renditeänderung von 1 % bis zu einer bestimmten Fälligkeit.
- Unter Kiting versteht man den aggressiven Einsatz eines Finanzinstruments zur Erlangung zusätzlicher Kredite, die nicht genehmigt sind.
- Eine Knock-out-Option ist eine Art von Option mit einem eingebauten Mechanismus des wertlosen Verfalls, wenn ein Basiswert einen bestimmten Preis erreicht.
- Leverage ist eine Finanzstrategie, die den Einsatz von Fremdkapital als Finanzierungsquelle für Investitionen in die Erweiterung des Unternehmensvermögens und die Erzielung von Renditen auf Risikokapital vorsieht.
- Eine Haftung ist etwas, das einem Unternehmen oder einer Einzelperson gehört. In den meisten Fällen handelt es sich um eine Geldsumme.
- Liquidität ist die Leichtigkeit, mit der ein Vermögenswert oder ein Wertpapier in echtes Geld umgewandelt werden kann, ohne dass sich dies auf seinen Marktpreis auswirkt.
- Die geringe Nachfrage ist ein grundlegendes wirtschaftliches Prinzip, das besagt, dass bei einem höheren Preis die Nachfrage geringer ist.
- Die Mosaik-Theorie ist eine Strategie, die Wertpapieranalysten bei der Untersuchung eines bestimmten Unternehmens anwenden. Dabei werden öffentliche, nicht-öffentliche und nicht-materielle Daten über ein Unternehmen gesammelt, um den zugrundeliegenden Wert der Wertpapiere zu schätzen und den Analysten in die Lage zu versetzen, seinen Kunden Empfehlungen zu geben.
- Der gleitende Durchschnitt ist ein Finanzindikator, der in der technischen Analyse zur Glättung der Kursdaten verwendet wird. Er mildert unzureichende Preisänderungen aufgrund verschiedener Marktfaktoren ab.
- Ein Investmentfonds ist ein verwalteter Fonds, der Geld von teilnehmenden Anlegern sammelt, um es in Wertpapiere zu investieren.
- Negative Korrelation ist eine Beziehung zwischen zwei Variablen, die darauf hindeutet, dass die eine zunimmt und die andere abnimmt.
- Der Nettoinventarwert stellt eine Einheit dar, berechnet als ihr Gesamtwert abzüglich des Gesamtwerts der Verbindlichkeiten der Einheit.
- Bei Nicht-Wertpapieren handelt es sich um alternative Anlagen, die nicht wie Aktien und Anleihen an einer Börse gehandelt werden, z. B.
- Kunst, seltene Münzen, Lebensversicherungen, Gold und Diamanten.
- Der Oktober-Effekt ist eine Marktanomalie, bei der die Preise von Vermögenswerten im Oktober ohne ersichtlichen Grund sinken.
- Eine Option ist ein Finanzinstrument, das sich auf einen Basiswert wie eine Aktie bezieht.
- Beim außerbörslichen Handel handelt es sich um den Handel mit Wertpapieren über ein Netz von Maklern und Händlern und nicht über eine zentrale Behörde wie die New York Stock Exchange.
- Der Nennwert oder Nominalwert ist der Nennwert einer Anleihe oder der in der Satzung eines Unternehmens angegebene Aktienwert.
- Die Kursentwicklung ist die Bewegung des Kurses eines Wertpapiers im Laufe der Zeit.
- Eine Verkaufsoption ist ein Vertrag, der den Käufer berechtigt, aber nicht verpflichtet, eine bestimmte Menge eines zugrunde liegenden Wertpapiers innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu einem im Voraus festgelegten Preis zu verkaufen – oder leerverkaufen -.
- Quad Witching ist ein Datum, an dem Aktienoptionen, Index-Futures und Index-Futures-Options-Derivatekontrakte viermal im Jahr gleichzeitig verfallen.
- Quantitativer Handel ist ein Ansatz, der auf Strategien basiert, die sich auf die Ergebnisse quantitativer Analysen stützen, die sich auf mathematische Berechnungen und Zahlenknacken stützen, um Handelsmöglichkeiten zu identifizieren.
- Die Quick Ratio ist ein Indikator für die kurzfristige Liquidität eines Unternehmens, der seine Fähigkeit misst, kurzfristige Verpflichtungen mit den liquidesten Mitteln zu erfüllen.
- Ratchet-Effekt ist ein wirtschaftlicher Begriff, der auf einen Prozess hinweist, der nur schwer oder gar nicht rückgängig zu machen oder zu stoppen ist, wenn er einmal eingetreten ist.
- Die Verhältnisanalyse ist eine Methode zur Quantifizierung der Liquidität eines Unternehmens, um seine Leistung im Vergleich zu seinen Konkurrenten im Laufe der Zeit einzuschätzen.
- Rho ist die Änderungsrate des Preises eines Derivats im Verhältnis zu einer Änderung des risikofreien Zinssatzes.
- Ein Wertpapier ist ein Finanzinstrument, das fungibel und handelbar ist und einen bestimmten Geldwert hat.
- Der Ausübungspreis ist ein festgelegter Preis, zu dem der Inhaber des Optionskontrakts das zugrunde liegende Wertpapier kaufen oder verkaufen kann.
- Der Aktienmarkt ist eine Börse, an der Aktien von Publikumsgesellschaften gekauft und verkauft werden.
- Ein Swap ist ein Derivatvertrag, bei dem zwei Parteien ihre Zahlungsströme und Verbindlichkeiten aus zwei Finanzinstrumenten austauschen.
- Die technische Analyse ist eine Methode zur Analyse und Vorhersage von Aktienkursen auf der Grundlage früherer Marktentwicklungen und Daten wie Preis und Volumen.
- Ein Händler ist eine Person, die für sich selbst oder im Namen einer anderen Person Finanzanlagen auf verschiedenen Märkten kauft oder verkauft.
- Der Ulcer Index (UI) ist ein technischer Indikator, der das Abwärtsrisiko in Bezug auf die Tiefe und Dauer eines Kursrückgangs von Vermögenswerten einschätzt.
- Ein einseitiger Vertrag ist eine einseitige Vereinbarung, bei der der Anbieter sich verpflichtet, erst dann zu zahlen, wenn der Angebotsempfänger eine Aufgabe erfüllt hat.
- Die unbeschränkte Haftung ist eine vollständige rechtliche Verantwortung, die Geschäftsinhaber und Gesellschafter für alle Unternehmensschulden übernehmen.
- Basiswert ist eine Aktie oder Anleihe, auf der ein derivatives Instrument basiert.
- Bei der Bewertung handelt es sich um einen Analyseprozess, der darauf abzielt, den aktuellen prognostizierten Wert eines Vermögenswerts oder eines Unternehmens zu ermitteln.
- Die Volatilität ist ein statistisches Maß für die Streuung der Renditen für ein bestimmtes Wertpapier oder einen Marktindex. In den meisten Fällen gilt: Je höher die Volatilität, desto riskanter ist das Wertpapier.
- Unter Volumen versteht man die Menge eines Vermögenswerts, die über einen bestimmten Zeitraum, oft über den Tag verteilt, den Besitzer wechselt.
- Der “Wash Sale” ist eine Strategie, bei der Vermögenswerte mit einem Verlust verkauft und 30 Tage vor oder nach dem Verkauf ein im Wesentlichen gleichartiges Produkt erworben wird.
- Schwache Longs” ist ein Begriff, der sich auf Anleger bezieht, die Long-Positionen eingehen und diese schnell wieder aufgeben, sobald der Kurs Anzeichen eines Rückgangs zeigt.
- Weak Shorts” ist ein Begriff, der sich auf Anleger bezieht, die eine Short-Position halten und schnell wieder aussteigen, wenn die Kurse Anzeichen für einen Anstieg zeigen.
- XD ist ein Symbol, das anzeigt, dass ein Wertpapier ex-Dividende gehandelt wird.
- Die X-Effizienz bezieht sich auf den Grad der Effizienz, den die Unternehmen unter den Bedingungen eines unvollkommenen Wettbewerbs beibehalten, d. h., dass die Unternehmen ein Maximum an Output für ihren Input erhalten.
- Eine Xenowährung ist eine Währung, die auf Märkten außerhalb der eigenen Landesgrenzen gehandelt wird. Die griechische Vorsilbe “xeno” bedeutet “fremd”.
- Die jährliche Rendite ist der Betrag, den ein bestimmter Fonds während des gesamten Jahres erwirtschaftet.
- Die Rendite ist der Ertrag, der mit einer Anlage über einen bestimmten Zeitraum erzielt und realisiert wird.
- Die Renditespanne ist die Differenz zwischen den Renditen verschiedener Schuldtitel mit unterschiedlichen Laufzeiten, Bonitätseinstufungen, Emittenten oder Risikoniveaus, die durch Abzug der Rendite des einen Titels von der des anderen berechnet wird.
- Null-Kosten-Strategie ist eine Strategie, die darauf abzielt, Handels- oder Geschäftsentscheidungen zu treffen, deren Ausführung keine Kosten verursacht.
- Der Null-Volatilitäts-Spread (Z-Spread) ist der konstante Spread, der den Preis eines Wertpapiers gleich dem Gegenwartswert seiner Cashflows macht, wenn er zu der Rendite an jedem Punkt der Kassakurs-Schatzkurve addiert wird, an dem der Cashflow empfangen wird.
- Der Zig-Zag-Indikator ist ein Indikator, der die Auswirkungen von zufälligen Preisschwankungen minimiert und dazu dient, Preistrends und deren Veränderungen zu erkennen.”
